Инвестиции в энергетику без самостоятельного управления объектом

УК «Байкал» / Энергетическое направление

Разберитесь, как устроены вложения в промышленную инфраструктуру через ЗПИФ.
Как актив формирует денежный поток, какие задачи берёт на себя управляющая компания и что важно оценить инвестору.

Обсудить инвестиционные задачи

Как устроен ЗПИФ

Начните с вашего горизонта, обсудите доходность и отношения к риску

Энергоцентр вырабатывает электроэнергию для промышленного использования. Его экономика связана с потребностью предприятия, мы заключаем договоры о поставке энергии на 10 лет. Инвесторы получают стабильные выплаты, сформированные денежным потоком от продажи электроэнергии.
Формат ЗПИФ позволяет организовать участие нескольких инвесторов и передать управление активами управляющей компании. Это позволяет инвестору получать пассивный доход и получить стабильную и защищенную в правовом поле структуру вхожденя в проект.
Оцените формат под свою задачу

Хотите дополнить портфель реальными активами • рассматриваете длительный горизонт • готовы финмодель проекта в реальном секторе. Задайте все интересующие вопросы нашей управляющей компании и получите исчерпывающую информацию.

Начните с вашего горизонта, обсудите доходность и отношения к риску

Что даёт инвестору формат ЗПИФ

Участие без покупки целого объекта

Капитал нескольких инвесторов объединяется в фонде. Вы приобретаете паи без необходимости содержать весь промышленный актив. Сумма участия начинается от 10 тысяч руб.
Управление без ежедневной операционной работы

Управляющая компания ведёт работу с активами в рамках правил фонда. Инвестору не нужно самому организовывать закупки, обслуживание оборудования и расчёты с подрядчиками. Расходы на управление и эксплуатацию учитываются в экономике инвестиции.
Имущество фонда учитывается отдельно

Активы фонда обособлены от имущества УК. Специализированный депозитарий осуществляет предусмотренный законом контроль. Такая структура разделяет функции управления и контроля.
Права оформлены через инвестиционный пай

Пай удостоверяет долю в праве общей собственности на имущество фонда. Состав активов и полномочия УК определяются документами фонда. Подробнее вы можете узнать у менеджера УК.
Как устроено участие через фонд

Инвестор приобретает паи → УК управляет активами в рамках правил фонда → активы формируют финансовый результат → выплаты осуществляются по правилам, предусмотренным фондом.
Управляющая компания отвечает за управление. Специализированный депозитарий выполняет контрольные функции. Права на паи учитываются в установленном порядке. Эксплуатацию промышленного оборудования обеспечивают профильные участники проекта.
Для инвестора практический смысл — участие в активе через оформленные права и распределённые обязанности. При этом условия выплат, расходы и выход из инвестиции необходимо изучать по каждому фонду отдельно.

Обсудить инвестиционные задачи

Коротко о формате ЗПИФ

ЗПИФ подходит только квалифицированным инвесторам

Это зависит от фонда. Для отдельных фондов участие ограничено квалифицированными инвесторами. Порядок доступа к информации и возможность покупки паёв уточняйте у менеджера УК.

Можно ли получать выплаты в течение срока

Если выплаты предусмотрены правилами фонда. Их периодичность, основания и размер зависят от условий и результата работы фонда. Универсального фиксированного дохода у ЗПИФ нет.

Можно ли быстро вернуть вложенные деньги

ЗПИФ обычно предполагает длительный горизонт. Возможности погашения и продажи паёв зависят от конкретного фонда, от того, есть ли возможность продавать паи на бирже, подробности по интересующему фонду уточняйте у менеджера УК.

Нужно ли разбираться в эксплуатации энергоцентров

Самостоятельно управлять оборудованием не требуется. Но до инвестирования важно понимать источник поступлений, основные расходы, технические риски и ответственность участников.

Наши проекты

Энергия 1

Энергетический проект в Перемышле Калужской области. Энергоцентр мощностью 1,8 МВт предназначен для промышленного потребителя. По проектным материалам используется оборудование Cummins.
Получите материалы проекта, чтобы оценить источник платежей, расходы и порядок участия через фонд. Сопоставьте предполагаемый график поступлений со своим инвестиционным горизонтом.

Получить материалы

Энергия 2

Энергетический проект в Смоленской области. Энергоцентр мощностью 5 МВт связан с энергоснабжением АО «Гласс Маркет». По проектным материалам используется оборудование Caterpillar, а в основе денежного потока лежит долгосрочная арендная модель.
Получите материалы проекта, чтобы изучить условия аренды и порядок выплат пайщикам. В расчёте важно оценить поступления от предприятия вместе с расходами на эксплуатацию и управление.

Получить материалы

Сравните условия на одинаковой основе

Цена входа и сумма участия • дата вложения • прогноз и сроки выплат • расходы фонда • состояние объекта • риски потребителя и оборудования • условия выхода.
Энергия 1 и Энергия 2 — отдельные проекты. Покупка паёв одного фонда не означает участия в обоих. Вложения в два энергетических проекта не устраняют общие отраслевые риски

Получить сравнение проектов

Экономика решения

-1-

Смотрите на денежный результат по периодам

Сопоставьте проекты по сумме входа, срокам и прогнозу поступлений. Важен поток, который остаётся пайщику после расходов, а также возможность сохранить инвестицию на необходимый срок.
IRR показывает доходность с учётом времени вложения и выплат. Этот показатель не равен фиксированному годовому купону. Сравнение имеет смысл при одинаковом понимании комиссий, налогов и порядка завершения инвестиции.
-2-

Примите решение по документам и расчётам

Запросите актуальные материалы выбранного проекта: условия участия, правила фонда, расчёт выплат и описание рисков. На встрече со специалистом УК разберите, какие допущения влияют на результат и что изменится при отклонении от плана.
-3-

Что важно учесть

Поступления могут снижаться при простоях, росте затрат и нарушении обязательств контрагентами. Доходность и выплаты не гарантированы. Ликвидность паёв ограничена. Прогноз выплат нельзя автоматически считать доходом сверх полного возврата первоначального вложения.

Выплаты по фонду на вложенные 10 тыс руб.

ООО «УК «БАЙКАЛ» • +7 (495) 951-93-49 • info@ukbaykal.ru

Информация об устройстве ЗПИФ носит общий характер.

Инвестиции связаны с риском потери вложенных средств.

Доходность не гарантируется.

Стоимость паёв может увеличиваться и уменьшаться.

Инвестиционные паи не застрахованы в системе страхования вкладов